日报记录
01-13
资金全天继续收紧，早上隔夜2%，午后出隔夜2.5%。权益市场震荡。债券市场收益率低开高走，日内情绪偏弱。短端全天继续上行4-5bp，长端下午受30年地方债发飞+中金所调控国债期货小作文影响开始补跌。期货走势随利率现券，30年表现相对更好。信用方面，二永普遍上行4-6bp，普信成交清淡，买卖报价价差较大。
01-14
资金先紧后松，上午非常紧，隔夜最高到过8%，下午2点后大行开始融出，融资成本大幅下降。权益市场受平准基金小作文带动，大幅反弹。债券市场全天表现都很强，上午资金异常紧张时，收益率也没有明显上行，利率债还有一波tkn。下午资金转松叠加央行发布会没有额外信息，收益率快速下行4-5bp。高资金成本下，期货强于现券，IRR抬升。信用方面，二永早盘上行1-3bp，下午随利率大幅减点。
01-15
资金非常紧，隔夜最高到过16%，市场有机构爆仓，传言央行进行了买断式回购，但资金完全没有反应。权益和债券今天整体都偏震荡，债券早上较强，下午资金进一步收紧后，收益率开始上行，回到昨日估值附近成交。高资金成本下，期货表现继续强于现券。信用方面，二永早盘下行1-3bp，下午抛盘增加，短端加点成交。
01-16
资金先紧后松，日内价格持续抬高，2点后大行开始融出，回落至1.8%，今天组合融资成本5%。受隔夜美国较低的通胀数据和市场带动，国内权益高开，随后低走。债券市场在非常紧张的资金环境下，表现依然偏强。利率债在估值小幅加点附近震荡，下午资金宽松后快速下行。利率债新老券利差较大，流动性充裕的组合可以适度切换至高收益个券。高融资成本下，期货表现继续强于现券。信用方面，短端受资金影响被抛售，CD和短债+10成交，下午略有缓解，卖盘退价。二永与高等级信用基本持平，可以继续替换。
01-17
资金逐渐宽松，开盘很贵，但隔夜很快降至2%以下，下午交易所资金飙升，主要是昨天大量转到交易所的需求都在等尾盘宽松平头寸。上午公布24年经济数据推动权益市场小幅上涨，中午前后受ASML卖光刻机给中国的小作文影响小票拉升。债券市场收益率已经连续多日低开高走，开盘估值减点成交，之后受股市翘翘板和资金价格影响，开始逐渐上行。利率债新老券利差依然较大，流动性充裕的组合可以适度切换至高收益个券。融资成本有所下降，今天期货的表现弱于现券，IRR下降。信用债继续受资金价格影响，小幅上行，曲线非常平坦，杠杆压力不大的组合可以买短卖长，做陡曲线。